Расчет доходности займа

Расчет эффективности инвестиций Из книги Экономика предприятия автора Душенькина Елена Алексеевна Чистый доход предприятия от реализации инвестиционного проекта Статистика процентных ставок Статистика процентных ставок или проценты за кредит — это статистика цен особого вида. Задача статистики процентных ставок — краткосрочный учет условий выплаты процентов по выбранным видам вложений, кредита и ценных бумаг для того, 5.

Доходность облигаций — расчет и формулы

Итоги года Дата: В этом смысле депозиты все больше становятся инструментом для сохранения, но не приумножения средств. В качестве альтернативного способа реально доходных инвестиций россияне все чаще выбирают платформы p2b-кредитования. Суть p2b-кредитования заключается в следующем: физические или юридические лица через краудлендинговые платформы кредитуют бизнес. Итоги уходящего года Платформа работает с года, но только с конца года к инвестированию через Penenza были допущены физические лица.

Средний объем портфеля физлиц при этом составил млн рублей и принес по итогу года более 30 млн рублей дохода инвесторам. Частные инвесторы выдали российскому бизнесу займов на сумму более одного миллиарда двухсот миллионов рублей портфель инвестора может оборачиваться на платформе несколько раз за счет краткосрочности займов.

По количеству инвесторов - за год на Penenza зарегистрировалось человек, из них человек подтвердили регистрацию платежом, а человек стали инвесторами выдали хотя бы один заем.

Эта статистика подтверждает, что крауд-инвесторы во многом схожи с классическими инвесторами на фондовом рынке. Для принятия решений об инвестировании средств им также требуется пройти несколько основных этапов: человек сначала регистрируется на платформе, потом долго присматривается, читает отзывы после чего вносит минимально допустимый платеж, чтобы подтвердить свой статус инвестора и тем самым открыть для себя расширенный функционал платформы. После этого инвестор какое-то время изучает сервис платформу изнутри и только потом начинает полноценно инвестировать в случае с Penenza - выдавать займы.

Поскольку инвестирование через краудлендинговые платформы сопряжено с риском, мы приветствуем такой ответственный подход к выбору платформы и вложениям средств в краудлендинг. Следует отметить, что минимальная сумма инвестиций на Penenza составляет пять тысяч рублей, минимальный срок для инвестиций - два месяца. В основном, отрицательная доходность получилась у инвесторов, которые внесли на Penenza близкую к минимальной сумму руб и инвестировали ее в один-два займа.

Общее распределение портфелей инвесторов по доходности: Как считается доходность Каждый инвестор может увидеть доходность своего портфеля на главной странице личного кабинета на Penenza, также мы показываем какое место занимает портфель инвестора в рейтинге доходности.

Под итоговым показателем доходности в личном кабинете приведены все показатели, на основе которых рассчитана доходность. Средства, которые не были распределены инвестором в займы, в расчете не участвуют. Сколько было таких средств и как увеличить объем средств, которые работают и приносят доход, описано далее в этой статье. Объясним, что имеется в виду: при выдаче займов через Penenza инвестор сразу получает от заемщика оплату процентов за первый месяц.

Поскольку доход получен сразу, а месяц еще не прошел, доходность получается сильно завышенной. Такой подход позволяет избежать искусственного завышения показателей. Как зарабатывать больше? Однако, не все деньги на Penenza вкладывались инвесторами в займы, часть средств не работала и не приносила дохода.

Причины здесь могут быть разные. Наша задача — разобраться в потенциальных возможностях для повышения эффективности вашего портфеля, а значит и роста заработка от инвестиций. Что мешает инвестору 1. Низкая активность инвестора Часть средств инвесторы не вкладывают в займы потому, что ждут только займов с высоким рейтингом. Логика простая, понятная и… неправильная. И дело здесь не только в том, что у таких инвесторов большая часть средств просто лежит на счете и не приносит доход.

Гораздо большее влияние такое поведение оказывает на итоговый риск собранного портфеля займов. Как известно, не стоит класть все яйца в одну корзину. Так же и с инвестициями, если вы не распределяете свои средства сразу по нескольким инструментам в случае с Penenza — займам , то практически никогда не получите максимального дохода от вложений. Уровень диверсификации вложений играет гораздо большую роль, чем выбор займов и заемщиков.

Особенно учитывая то, что на Penenza все категории займов и заемщиков статистически равнодоходны, поскольку ставка за выдачу займа включает в себя рассчитанный риск дефолта займа.

Если же инвестор будет вкладывать большими порциями в небольшое количество, пусть даже и низкорисковых, займов, то такая стратегия не только ухудшит доходность его портфеля, но и ухудшит возможность диверсификации и повысит риски для других инвесторов.

В этой статье ниже мы подробно расскажем о недостатках плохой диверсификации и покажем насколько отличаются результаты инвесторов придерживающихся различных стратегий распределения своего портфеля. Это те, кто вообще ничего не делают с заведенными на Penenza деньгами, либо используют их далеко не полностью, а также не реинвестируют полученные проценты. Обе озвученные проблемы поможет решить правильная настройка автоинвестирования. Суть автоинвестирования крайне проста — вы сами настраиваете шаблон автоинвестирования, а уже по нему платформа ищет для вас займы для вложения.

Бывают и объективные причины — довольно часто, например, бывает, что после получения одобрения по тендерному займу, предприниматели решают его не брать, потому что решили отказаться от участия в тендере. Чтобы хотя бы отчасти решить эту проблему, Penenza внедрила так называемый овербукинг.

За этот год коэффициент овербукинга был повышен более чем в три раза — с 3 до Это значит, что сейчас инвестор может обещать в займы в 10 раз больше средств, чем он фактически имеет. Овербукинг значительно увеличил эффективность работы заведенных денег на платформу. Для дальнейшего роста эффективности заведенных инвесторами денег с года мы планируем сделать так, чтобы овербукинг не был ограничен коэффициентом, то есть стал по сути бесконечным.

Как это будет выглядеть на практике? Инвестор сможет вручную или с помощью шаблонов автоинвестирования отмечать все понравившиеся ему займы, но его деньги не будут больше блокироваться до момента окончательного приема их заемщиком. Дополнительно Penenza прорабатывает вариант повышения дисциплины заемщиков. В рамках этой схемы заемщик будет оплачивать выдачу займа до того, как его заявка будет показана инвесторам своего рода единоразовая комиссия.

По нашим прогнозам, такое решение позволит оставить в системе заявки только тех заемщиков, которые действительно намерены получить финансирование. Действия конкурентов До середины года в подавляющем числе случаев заемщики все-таки использовали предложенные им заемные средства, но с середины года ситуация изменилась. С ростом популярности платформы Penenza на нее стало приходить все больше конкурентов под видом инвесторов. Так, нечестные конкуренты не раз связывались с нашими заемщиками, обещая ставку ниже на одну десятую процента, и в итоге уводили нашу заявку к себе.

Из-за этой проблемы к октябрю года процент принятия заявок на Penenza значительно снизился. В связи с этим было принято решение оперативно скрыть для инвесторов личные данные заемщиков. Мы понимаем, что многим инвесторам мало только просмотра рейтинга займа для принятия окончательного решения, поэтому в новом году мы покажем всю необходимую для оценки рисков информацию о заемщиках в агрегированном виде. Эта информация будет аналогична той, которую можно самостоятельно получить из открытых источников кредитный опыт заемщика, финансовые показатели юридического лица, важные факты о его директоре и бенефициарах, сведения о финансовой дисциплине заемщика.

Мы не исключаем возможности того, что снова откроем всю информацию о заемщиках, если доля акцептов займов значительно возрастет. Почему не стоит бояться просрочки На доходность портфеля инвесторов Penenza, помимо прочего, влияет ожидаемый объем дефолтов. И сейчас мы постараемся разобраться в том, почему в принципе реализуются риски и как ими правильно управлять. Сотрудники Реконзы используя всевозможную информацию о заемщике, параллельно с попытками убеждения заемщика и поиска возможных приемлемых путей досудебного решения, ведут юридическое взыскание.

Юристы Реконзы имеют большой опыт успешной работы с арбитражными судами. За два года они выиграли более двухсот дел, при этом не проиграли ни одного. Фактически можно сказать, что в Реконза мы построили готовый конвейер по взысканию. Реконза постоянно развивает свою экспертизу по взысканию, испробует новые методы. К примеру, для того, чтобы избежать увода активов заемщиками, Реконза стала активно применять практику ведения судебных процессов не в арбитражных судах, а в судах общей юрисдикции, предъявляя претензии к предпринимателям-поручителям по договорам займа.

Дело в том, что суд общей юрисдикции налагает обеспечительные меры например, арест на имущество , и заемщик уже не может спрятать активы. К сожалению, судебные процессы по взысканию задолженности, с учетом сроков назначения слушаний и апелляционных рассмотрений судами длятся месяцев, и это в случае, если не приходится задействовать процедуру банкротства.

Также усложняет процесс то, что краудлендинг пока мало знаком судьям - объяснение его сущности требует проведения большой и долговременной просветительской работы. Таким образом, мы тратим очень много времени на подробные разъяснения судам. Тем не менее, у нас есть основания полагать, что постепенная популяризация p2b-сферы позволит в году рассматривать в судах дела по этой тематике быстрее, в том числе благодаря созданным в текущем году прецедентам. Отдельно хотелось бы упомянуть сложности при взыскании просроченной задолженности именно перед инвесторами-физическими лицами, которые, теперь уже, к счастью, ушли в прошлое.

Для представления интересов инвесторов-физлиц нам приходилось достаточно долго собирать с инвесторов разрешающие взыскание документы в бумажном виде. На их сбор, проверку и исправление в итоге уходила уйма времени — до 2 месяцев!

Чтобы раз и навсегда решить эту проблему, нам пришлось пересмотреть схему и договоры кредитования, чтобы они предусматривали автоуступку прав по просроченному долгу. Теперь бумажные копии согласий от инвесторов нам больше не нужны и Реконза может начинать судебную работу с первого дня возникновения просрочки.

Однако, нередко инвесторы все равно начинают волноваться с первого дня просрочки. В то же время большинстве случаев, задержка с выплатой заемщиками задолженности сроком до 30 дней носит технический характер, и большая часть ее успешно возвращается. За трехлетний период накоплен большой опыт взыскания проблемной задолженности, что позволяет нам с большой точностью предсказывать вероятность возврата задолженности по каждому проблемному займу учитывая параметры займа, заемщика и его поведения: выходит ли заемщик на связь; есть ли у него госконтракты, по которым ожидается оплата это позволяет оценить риск того, может ли заемщик бросить компанию дабы не возвращать долги ; есть ли к заемщику претензии от других кредиторов.

По мере работы с проблемными займами взыскателей оперативно актуализируется вероятность их возврата, исходя из развития событий и успешности взаимодействия взыскателей с заемщиками. Ожидаемый объем дефолтов, с расшифровкой по срокам задержки оплат, инвестор может увидеть на главной странице личного кабинета: Разделяй и властвуй А теперь самое главное.

Мы проанализировали доходность портфелей и пришли к выводу, что диверсификация имеет большее значение, чем выбираемые инвесторами категории риска займов. Если разделить инвесторов на 2 группы: первые со средним или хорошим уровнем диверсификации зеленые столбики на графике , а вторые — с плохим и очень плохим оранжевые столбики на графике , распределение их портфелей по доходности существенно различаются: Как видно из графика, у инвесторов с хорошей диверсификацией не бывает отрицательной доходности, более того, ни один портфель с хорошей диверсификацией не оказался менее доходным, чем банковский вклад!

С другой стороны, плохо диверсифицированные портфели демонстрируют гораздо больший разброс доходности, в том числе и отрицательную. Даже если он все время выбирает заём с очень хорошим рейтингом, однажды ему не повезет и этот инвестор все потеряет и на платформе у него не останется средств, чтобы покрыть полученные потери. Конечно, так делать не нужно! Для того, чтобы инвесторы видели свой текущий уровень диверсификации мы ввели показатель диверсифицированности портфеля и отобразили его в личном кабинете, под информацией об объеме средств в займах.

Если инвестор, выдавая займы большими порциями, заполняет заявки своими средствами, то остальным инвесторам остается меньше заявок для диверсификации. Чтобы помочь избежать инвесторам потерь от плохой диверсификации, мы рассматриваем внедрение шагов по ограничению влияния поведения одних инвесторов на других.

Возможно, в следующем году мы разделим инвесторов на квалифицированных и неквалифицированных и введем ограничения для последних.

Что вам стоит ждать от года Большая часть просроченных займов в году возникла из-за нецелевого использования заемщиками денежных средств, полученных ими от инвесторов. Вторая причина — уклонение заемщиков от заключения контракта в рамках закупки. На третьем месте — затягивание самой закупки. В первом случае заемщик брал деньги на участие в одном тендере, но использовал их для участия в другом тендере либо выводил деньги на свой расчетный счет и использовал по своему усмотрению.

Иногда закупки затягивались из-за жалоб в Федеральную антимонопольную службу. На текущий момент эта причина уже не актуальна, так как теперь в подобном случае договоры займа просто пролонгируются, ведь заемщик не виноват в задержке и повлиять на поведение других участников закупки не может. Penenza постоянно работает над снижением риска возникновения просроченной задолженности. Например, займы на исполнение контракта мы долгое время тестировали без частных инвесторов, выдавая займы на собственные средства и деньги инвесторов-партнеров Penenza.

Сначала такие займы перечислялись на номинальный счет заемщика в партнерском банке, но при подобной схеме процент дефолтов был неприемлемым для нас.

Расчет доходности ценных бумаг

Согласен на обработку персональных данных Отзывы клиентов Наше сотрудничество с Брио-Финанс составляет уже около двух лет. Бизнес модель организации считаю низко-рискованной и стабильной, при этом Брио-Финанс поддерживает высокие процентные ставки для инвесторов. Организация четко выполняет свои обязательства, всегда открыты к диалогу. Очень приятно с ними работать. Проценты приходят вовремя, всё работает как часы. Придраться не к чему. Я сам много лет плотно работал с госзаказом и знаю, что вероятность невозврата тендерного займа ничтожна, потому, как деньги не поступают на расчетный счет заёмщика. Считаю инвестиции в эту компанию одним из лучших вариантов вложений по соотношению риска и доходности на сегодняшний день. Остался очень доволен сотрудничеством с данной организацией.

Высокодоходные инвестиционные продукты от 15% годовых

Итоги года Дата: В этом смысле депозиты все больше становятся инструментом для сохранения, но не приумножения средств. В качестве альтернативного способа реально доходных инвестиций россияне все чаще выбирают платформы p2b-кредитования. Суть p2b-кредитования заключается в следующем: физические или юридические лица через краудлендинговые платформы кредитуют бизнес. Итоги уходящего года Платформа работает с года, но только с конца года к инвестированию через Penenza были допущены физические лица. Средний объем портфеля физлиц при этом составил млн рублей и принес по итогу года более 30 млн рублей дохода инвесторам. Частные инвесторы выдали российскому бизнесу займов на сумму более одного миллиарда двухсот миллионов рублей портфель инвестора может оборачиваться на платформе несколько раз за счет краткосрочности займов.

Доходность облигации

Утвердить прилагаемый порядок определения значений кривой бескупонной доходности облигаций федерального займа со сроком погашения 10 лет , используемой при расчете базовых индикаторов, при расчете параметров субсидирования процентной ставки за счет федерального бюджета по кредитам, облигационным займам и или договорам лизинга в зависимости от сроков кредитования, а также определения предельного уровня конечной ставки кредитования, при превышении которого субсидирование процентной ставки не осуществляется. Контроль за выполнением настоящего приказа возложить на заместителя Министра финансов Российской Федерации М. Министр Зарегистрировано в Минюсте РФ 10 ноября г. Настоящий порядок устанавливает правила определения значений кривой бескупонной доходности облигаций федерального займа со сроком погашения 10 лет далее - Значение доходности , используемой при расчете базовых индикаторов в целях расчета параметров субсидирования процентной ставки за счет федерального бюджета по кредитам, облигационным займам и или договорам лизинга в зависимости от сроков кредитования далее - Базовые индикаторы , а также при определении предельного уровня конечной ставки кредитования, при превышении которого субсидирование процентной ставки не осуществляется далее - Предельный уровень.

87. Виды процентных ставок. Расчет доходности инвестиций (начало)

В разное время отечественный рынок краткосрочных бескупонных облигаций был представлен государственными, республиканскими субъектов федерации и муниципальными ценными бумагами, со сроками обращения 3, 6, 9 и 12 месяцев. При этом наиболее надежными, ликвидными и безрисковыми считаются ценные бумаги, представляющие собой краткосрочный государственный долг, то есть долг правительства юридическим и физическим лицам. Кроме того, в большинстве стран инвестиции в государственные обязательства предполагают получение различных налоговых льгот. Характерными примерами подобных ценных бумаг являются трехмесячные казначейские векселя treasury bills федерального правительства США и государственные краткосрочные обязательства России ГКО , выпускаемые в бездокументарной форме.

Стоит ли вкладываться в Облигации Федерального Займа? Изучаем доходность

Это — быстрый ответ, а далее в этой статье будет написано, от чего она зависит. Как и ставки вкладов в банках, доходность облигаций может меняться. Непривычным здесь может быть то, что доходность облигаций может меняться постоянно, тогда как ставки по вкладам меняются раза в год. Вот, например, как в последнее время менялись ставки по вкладам в Сбербанке: За полтора года ставки по вкладам поменялись 5 раз. У самых ликвидных, торгующихся на бирже облигаций, доходность меняется каждый день.

Итак, что же такое доходность и какова формула доходности? Доходность — один из главных показателей инвестиций, по которому можно оценивать.

17,44% годовых, что нужно знать инвестору о гособлигациях

Собственно, в этом названии сказано практически все об этих ценных бумагах: Они представляют собой облигации, то есть особый вид долговых обязательств. Их эмитентом являются федеральные органы — Правительство Министерство финансов РФ. Соответственно, хоть, как большинство облигаций, они выпускаются без обеспечения, но в отличие от них имеют твердые гарантии государства в своевременной и полной выплате купонного дохода и погашении. Соответственно, поскольку потрясения, которые вынудят Россию отказаться от выплат по своим обязательствам даже представить трудно, этот инструмент считается эталоном надежности среди всех ценных бумаг, обращающихся на отечественном финансовом рынке.

Курс лекций "Основы финансового менеджмента"

Решили рассчитать и сравнить доходность ИИСчёта в зависимости от вложений: деньги, облигации, акции. Зачем нужно открывать ИИС и вносить на него деньги? Какая доходность ИИС, если просто получать налоговый вычет? Доходность ИИС при инвестициях в облигации 3. Чтобы понять какую доходность может дать ИИС, если его использовать как депозит, произведем простые математические расчёты. Далее гражданин внёс на него рублей. Далее Гражданин берёт полученные налогового вычета и добавляет к ним , чтобы получить и внести их на ИИСчёт. В 4-ый год так же получаем возврат от налоговой руб.

Поэтому расчет купонной доходности не позволяет точно ОФЗ , часть облигации федерального займа купить не удастся.

Новые формулы доходности

Также мы немного расскажем о подводных камнях и о том, как эти проблемы решены в новом расчёте доходности. После октябрьского анонса об изменении расчёта доходности мы глубоко переработали сервис. Использовав признанные в мире методики расчёта доходности инвестиций, мы постарались сделать показатели не только реалистичными, но и умными. Всё это призвано предельно точно рассказать, сколько вы зарабатываете. Надеемся, эти изменения будут полезны. Далее в статье покажем, как это работает. Текущая доходность Как уже говорили, расчёт доходности не кажется сложным делом. Поделить вернувшуюся сумму на вложенную — и вот результат.

Как посчитать доходность облигаций?

Помощник Памятка Если вы планируете открыть счёт, калькулятор поможет вам учесть все параметры и выбрать подходящий продукт. Перед тем, как разместить депозит в одном из московских банков, узнайте, каким будет доход от той или иной суммы. При самостоятельном вычислении можно запутаться или допустить ошибку. Чтобы узнать, сколько денег принесет вам ваше вложение, используйте калькулятор вкладов с капитализацией. Это быстрый и простой способ определить доходность депозита. Сервис Выберу. Программа расчета вкладов онлайн рассчитает доход за тот или иной планируемый период. Если планируется прибавление процентов к основной сумме вашего вложения, укажите это условие в калькуляторе вкладов. Раз в период накопленные средства будут добавлены к телу вклада, а следующий доход начисляется на большую сумму, чем вы вложили.